注:“住房反向抵押贷款”是指：拥有房屋产权的老年人将房屋产权抵押给金融机构，由相应的金融机构对借款人的年龄、预计寿命、房屋的现值、未来的增值折旧等情况进行综合评估后，将其房屋的价值化整为零，按月或按年支付现金给借款人，一直延续到借款人去世。它使得投保人可以提前支用该房屋的销售款，借款人在获得现金的同时，将继续获得房屋的居住权并负责维护。当借款人去世后，相应的金融机构获得房屋的产权，可进行销售、出租或者拍卖，所得用来偿还贷款本息，相应的金融机构同时享有房产的升值部分。
最近推出的新产品使许多分析家改变了对反向抵押贷款的认识。但是，产品的开发和使用有待进一步探索。
一个重要的改变是，2013年推出的反向抵押贷款政策使大多数购房者不能一次性获得房屋所有权，必须先将首付还清才能获得另外40%的贷款额。最近新出台的政策还要求购房者证明他们愿意支付房产税和房屋保险。对于无力借贷的家庭也有新的保护政策。
伴随着最近政策的改变，俄亥俄州立大学的教授StephanieMoulton提出了质疑：“这样的产品推行给那些退休人员真的可靠吗？不过这样的还贷政策确实可以减少违约风险。2014年，近12%的贷款者不愿缴纳房产税和房屋保险。”
Prof.Moulton还称：“一段时间内，该政策可使一些大型银行重新获得市场份额，提高产品公信力，降低成本。”
布林茅尔学院的一位经济系教授WadePfau在2015年发表的一篇论文中称：“该产品的推行还是存在风险，包括贷款支出过快以及贷款被用于投资遭受损失等情况。他依旧建议使用反向抵押贷款政策。”
除了顾忌新产品的风险外，Prof.Moulton也指出：“新产品HECM的优势是政府可为贷款者承担一部分风险。如果反向抵押贷款超过了房屋本身的价值，联邦保险公司将承担差额。”
下面来看经济学家提出的分析建议。
一次性付清
Prof.Moulton称：“反向抵押贷款最常见的目的是为了一次性付清房款。根据她的调查，超60%借此贷款的人都是为了该目的。”
她还借用哈佛大学房屋研究机构的一项报告，指出近40%的退休人员都会申请该贷款。使用反向抵押贷款来支付首付款可以为一个家庭积攒流动现金。同样对家庭预算也是有益的。”
但这种一次性付清的方式有时会存在问题。Evensky&Katz/FoldesFinancial的董事长HaroldEvensky反对用一次性付款政策来提高信贷规模。他表示，“我们也要考虑该项目存在的风险。人们会疯狂贷款最后无力清偿。”
他还称，除上述情况之外，即便房主使用贷款的同时并不会增加债务负担比如度假或者买车，这也会一定程度上减少房主的金融资金缓冲额度。
开设信用底线
越来越多的分析家建议购房者在HECM项目中建立信用底线，因为这样可以保护存款收益还可以增加退休收入。
专家称，信用底线比一次性还贷更有意义。由于反向抵押贷款的复杂性，信用底线未实施的部分还有待开掘，这样可以给购房者省下更多现金。
FundingLongevityTaskForce的主席ShelleyGiordano称，房屋所有权的使用可以用来提高退休收入，建立信用底线可以在动荡的金融市场中保护退休资金。
汇金网统计，在熊市市场，购房者情愿选择通过信用底线借入资金，而不会从他们的投资产品中赎回现金。熊市市场赎回现金可以减少损失但也会减少经济反弹时的收益。
一旦投资行情得以恢复，该政策一来可以清偿贷款，一来可以使投资者在下一轮的熊市市场自由变现。所以信用底线政策不可以取消。
Giordano还称，HECM的信用底线还可以用来为那些推迟申请社会福利的人提供收入来源，直到他们开始享受社会福利。那时贷款者要停止借贷并付清贷款。
由于反向申请贷款不需要缴纳税款，HECM的信用底线还可以偿付退休收入中缴纳的税款，从而提高收入。
Giordano还建议信用底线根据RothIRA转换线来偿付税款。通常情况下，IRAs下的收入也是按正常收入缴纳税款，不过专家经常建议在IRAs外支付税款，因为那样会产生更多的税。
他还表示，那些目光短浅的观点使得推行该产品还需要几十年的时间，肯定也会存在错误使用产品的方式，但是问题在于如何使用而不是产品本身。